Dat de dalende huizenprijzen voordelig zijn voor toekomstige huizenkopers, is duidelijk. Je hoeft immers minder te betalen dan voorheen voor hetzelfde type woning. Maar wat nu als de maximale hypotheek harder daalt dan de huizenprijzen? Dan kost een woning dus meer dan je aan hypotheek kan krijgen.
Dat laatste lijkt te gaan gebeuren in 2013. Omdat banken erg huiverig zijn geworden om hoge hypotheken te verstrekken, hebben ze de broekriem van de hypotheek flink aangehaald. De maximale hypotheken zijn daardoor bij de middeninkomens met 5% gedaald. Bij de hogere inkomens is de maximaal te verstrekken hypotheek zelfs met 9% omlaag gegaan. Om nog een woning te kunnen financieren, zullen de huizenprijzen in 2013 dus met 5% tot 10% moeten dalen. Gebeurt dit niet, dan zullen veel kopers problemen ondervinden met de financiering van hun beoogde woning.
De afgelopen jaren was eerder het omgekeerde het geval - terwijl de waarde van de woningen flink daalden, werd de maximale hypotheek minimaal gewijzigd. In 2012 zakten de huizenprijzen keihard door de ondergrens en daalden ze gemiddeld met 7%. De maximale hypotheek werd met slechts 1% tot 1,8% naar beneden bijgeschroefd. De leencapaciteit was dus veel groter dan de koopsom van de woning. Dat is in 2013 dus verleden tijd.
Betekent de strengere aanpak van de hypotheekverstrekkers en banken een nieuw obstakel op weg naar een gezondere woningmarkt? Of is een beperking van de maximale hypotheek juist een zeer gewenste noodgreep om kopers financieel uit de problemen te houden? Aan het eind van het jaar zullen we het antwoord hebben.